EE.UU. financiará con 1.600 millones de dólares USA Rare Earth y las acciones suben
o.- SA Rare Earth dijo el lunes que la administración Trump respaldaría un paquete de financiación de deuda y capital de 1.600 millones de dólares para ayudarla a construir una mina y una instalación magnética en Texas para abastecer a los sectores de defensa y de alta tecnología.
Reuters informó durante el fin de semana que el Departamento de Comercio de Estados Unidos estaba adquiriendo una participación del 10% en USA Rare Earth, con sede en Oklahoma, como parte de un esfuerzo para aumentar la producción de materiales críticos y reducir la dependencia del líder del mercado, China.
Las acciones de USA Rare Earth subieron un 15% a 28,42 dólares el lunes.
Las tierras raras, un grupo de 17 elementos menores, y los imanes fabricados a partir de ellas se utilizan en una amplia gama de productos, incluidos teléfonos celulares, aviones de combate, vehículos eléctricos y botiquines médicos.
USA Rare Earth ha estado desarrollando una mina en Sierra Blanca, Texas, con Texas Mineral Resources, cuya apertura está prevista para 2028. Tiene una planta de fabricación de imanes en Stillwater, Oklahoma, cuya inauguración se espera para finales de este año.
La inversión es la última en profundizar la presencia de minerales críticos de Washington, después de tomar participaciones en MP Materials, Lithium Americas y Trilogy Metals.
Detalles De La Oferta
USA Rare Earth dijo que recibió una carta de intención para el acuerdo que describe una propuesta de financiación federal de 277 millones de dólares y un préstamo senior garantizado propuesto de 1.300 millones de dólares bajo la Ley CHIPS.
Reuters informó el año pasado que este dinero se estaba reutilizando para financiar proyectos relacionados con los minerales.
El acuerdo no incluye un precio mínimo ni una garantía de precio impuesta por el gobierno, que se habían extendido a MP Materials en una inversión similar el año pasado.
A MP se le garantizó un precio de 110 dólares por kilogramo por las tierras raras ligeras que vende. USA Rare Earth necesitará comprar tierras raras ligeras en el mercado y asume que pagará 125 dólares por kilogramo, según informaron los ejecutivos.
USA Rare Earth emitirá 16,1 millones de acciones y aproximadamente 17,6 millones de warrants al Departamento de Comercio.
La compañía también ha recaudado una inversión privada en capital público (PIPE) por 1.500 millones de dólares, anclada en Inflection Point, bajo la cual emitirá 69,8 millones de acciones a 21,50 dólares cada una.
Inflection Point es una empresa de adquisición con propósito especial que ayudó a USA Rare Earth a cotizar en bolsa el año pasado. Michael Blitzer es el presidente de ambas empresas.
El acuerdo PIPE, junto con la inversión gubernamental propuesta, elevaría el monto total a 3.100 millones de dólares.
El costo de la mina, la instalación magnética y los proyectos relacionados ascendería a unos 4.100 millones de dólares. Con el efectivo disponible y las inversiones anunciadas el lunes, USA Rare Earth necesitaría 600 millones de dólares adicionales, que según informaron los ejecutivos el lunes, probablemente se cubrirían mediante una ampliación de capital.
La empresa aún no tiene clientes asegurados y en su lugar apunta a ser un “stock de seguridad” que suministre a los clientes sus productos de nicho según sea necesario, lo que los ejecutivos dijeron que creen que será un enfoque de mayor margen.
“La pregunta clave que todos deben hacerse es ‘¿Cuál sería el costo de no tener acceso a nada?’, y eso es lo que impulsa nuestra estrategia de ventas temprana”, dijo la directora ejecutiva Barbara Humpton a los inversores en una conferencia telefónica el lunes.
Un alto funcionario de Trump dijo el mes pasado que la administración estaba planeando más “acuerdos históricos” con el sector minero estadounidense. (Reuters, Mining Weekly)
