McEwen Copper negocia con Rio Tinto para avanzar en el financiamiento de Los Azules
o.- El proyecto Los Azules, ubicado en la provincia de San Juan y perteneciente a McEwen Copper Inc., está negociando con Rio Tinto en el marco de una estrategia para recaudar unos US$600 millones en capital de accionistas existentes, según dijo el director general de la compañía, Michael Meding, en una entrevista.
Según publicó James Attwood en Mining.com, otros US$600 millones podrían provenir de un nuevo inversor de renta variable, como un grupo industrial de Europa o Asia, junto con posibles inversiones de fondos mineros especializados.
“Las conversaciones son con Río, pero también con otros”, señaló Meding, aunque declinó comentar los términos que se están discutiendo.
Rio Tinto, que ya posee alrededor del 17% de McEwen Copper a través de su empresa Nuton, es uno de los actores con los que la compañía mantiene conversaciones.
Mientras McEwen Copper busca poner en producción Los Azules hacia 2030, el presidente Rob McEwen también se está preparando para una oferta pública inicial (OPI) tan pronto como en el cuarto trimestre. El objetivo es recaudar unos US$300 millones, aunque el momento dependerá de las condiciones del mercado, según explicó McEwen en la misma entrevista.
La deuda constituirá el resto de la financiación, incluyendo agencias de crédito a la exportación, prestamistas convencionales de proyectos y, potencialmente, préstamos mezzanine. La firma también firmó el año pasado un acuerdo con International Finance Corporation (IFC).
Durante la entrevista, Meding señaló que, además de convencer a los inversores de que el marco de inversión de Argentina bajo la presidencia de Javier Milei perdurará durante las múltiples décadas de vida de la mina, Los Azules aún necesita completar una ingeniería detallada y obtener los permisos pendientes.
El momento de una decisión final de inversión dependerá, en parte, de la evaluación que haga el directorio sobre el plan de financiación, según Meding. La empresa espera comenzar algunas primeras etapas de construcción y adquisición antes de la construcción completa, incluyendo la posibilidad de reservar capacidad de fabricación para equipos.
Meding destacó que “los años de implicación de Río le dan ventaja porque ya entiende Los Azules”. El proyecto está diseñado para producir una media de aproximadamente 205.000 toneladas de cátodo de cobre al año durante sus primeros cinco años.
Incluso si Rio Tinto aportara los US$600 millones completos, seguiría siendo un inversor minoritario en una empresa valorada en más de US$2.000 millones, señaló Meding. (El Pregón Minero)
