Coeur Mining comprará Silvercrest en un acuerdo de u$s 1.700 M
o.- Coeur Mining ha llegado a un acuerdo para adquirir el productor canadiense de metales preciosos Silvercrest en un acuerdo de todas las acciones valorado en u$s 1.700 M.
Se espera que la incorporación de la mina Las Chispas de Silvercrest México, una de las operaciones de plata de menor costo y mayor ley del mundo, convierta a Coeur en una minera de plata líder a nivel mundial con 21 millones de onzas de metal y 432,000 onzas de oro al año.
La compañía fusionada será propietaria de cinco minas en América del Norte, tres de las cuales se consideran los principales productores de plata: Rochester en Nevada; Palmarejo en Chihuahua, México; y Las Chispas en Sonora, también México.
La mina Las Chispas, que comenzó a producir a fines de 2022, ha mostrado un sólido desempeño operativo, dijo el presidente y director ejecutivo de Coeur, Mitchell J. Krebs, a los inversionistas en una conferencia telefónica el viernes por la mañana. El ejecutivo dijo que en 2023, el primer año completo de operaciones de la mina, produjo más de 10.25 millones de onzas equivalentes de plata a un costo en efectivo de 7.73 dólares por onza.
Las acciones de SilverCrest han subido casi un 45% desde principios de año, cerrando a 12,59 dólares canadienses, o 9,29 dólares, el jueves. La acción ha duplicado con creces su valor en las últimas 52 semanas, subiendo un 113%. Las acciones de Coeur se han disparado un 117,2% en lo que va de año hasta el jueves, ya que los precios del oro han subido a máximos históricos.
El precio de adquisición propuesto por Coeur de 11,34 dólares por acción representa una prima del 18% sobre los precios medios ponderados por volumen de 20 días de ambas compañías al precio de cierre del 3 de octubre. También implica una prima del 22% sobre el precio de cierre de SilverCrest en el NYSE American ese mismo día.
Una vez finalizada, los accionistas de Coeur poseerán el 63% de la empresa fusionada, mientras que los accionistas de SilverCrest controlarán el 37%.
Los consejos de administración de ambas compañías han respaldado unánimemente el acuerdo, instando a sus accionistas a votar a favor. El acuerdo incluye tarifas de ruptura de hasta u$s 100 M si la transacción no procede.
La transacción aún requiere la aprobación de los accionistas de SilverCrest y Coeur, así como de las autoridades reguladoras, incluida la aprobación de la competencia mexicana. Se espera una reunión especial para finales de 2024, y se prevé que el acuerdo se cierre en el primer trimestre de 2025.
Los precios de la plata han subido casi un 35% este año, alcanzando un máximo de 12 años a finales de septiembre. El metal, esencial en industrias como los paneles solares y la electrónica, no solo se ha convertido en una de las principales materias primas con mejor rendimiento del año, sino que también ha provocado una carrera entre los mineros para asegurar las reservas.
El mes pasado, la canadiense First Majestic acordó adquirir la empresa mexicana Gatos Silver por u$s 970 M, lo que supone una importante consolidación en el sector de la minería de plata.
El mercado de la plata experimentó el año pasado un déficit de oferta del 15%, y entre 2020 y 2024 se espera que enfrente un déficit acumulado de 1.093,4 millones de onzas. (Mining.com)
