Privatización de IMPSA: ARC Energy pide más tiempo para convencer a los acreedores más duros

Privatización de IMPSA: ARC Energy pide más tiempo para convencer a los acreedores más duros

o.- ARC Energy solicitó prórroga hasta el 10 de febrero para reestructurar la deuda de IMPSA, superando los u$s 565M. Se espera cierre clave.
Este viernes 31 de enero vencía el plazo para que ARC Energy presentara el acuerdo global de reestructuración de la deuda de IMPSA, que supera los u$s 565M. Sin embargo, sin la conformidad final de los acreedores, la compañía estadounidense pidió una prórroga hasta el 10 de febrero, fecha que ahora se perfila como el día clave para la privatización de la empresa o la búsqueda de nuevos interesados.
Una fuente de ARC Energy, firma perteneciente al fondo de inversión Industrial Acquisitions Fund (IAF), aseguró que el proceso avanza y que son optimistas sobre el cierre del acuerdo. Sin embargo, algunos acreedores aún no han firmado la carta de intención, lo que motivó el pedido de más tiempo al Gobierno.
Desde ARC Energy sostienen que la reestructuración de una deuda de este nivel suele llevar al menos seis meses y que han logrado avanzar en tiempo récord. Si se concreta la aprobación, la empresa desembolsará u$s 27 M para sanear IMPSA, cuyo valor se deterioró durante 2024.
Es dable destacar que la deuda de IMPSA asciende a unos u$s 570M y EE.UU. advirtió que no avanzarán en la compra de la mayoría del paquete accionario, sin un acuerdo de reestructuración.
Condiciones de la reestructuración y los acreedores más duros
El plan de renegociación contempla extender el vencimiento de un bono en dólares de 2028 a 2035. Sin embargo, algunos acreedores exigen cobrar en un plazo más corto, lo que implicaría una quita que no están dispuestos a aceptar.
Entre los principales acreedores figuran Export Development Canada, la Corporación Andina de Fomento, el fondo chileno Moneda, bonistas internacionales y el grupo brasileño Bradesco. También están el Banco Nación, el Hipotecario, el BICE y tenedores de diversas series de Obligaciones Negociables.
El Banco Nación es señalado como el principal acreedor de IMPSA. La oferta de ARC Energy incluiría una quita significativa del capital adeudado y una reducción de intereses, lo que podría generar conflictos con el estatuto del banco. También se espera la postura del Grupo Moneda, uno de los más reacios a aceptar la renegociación.
Porcentajes
La privatización de IMPSA involucra sólo el 85% del paquete accionario, según lo que se estableció desde el Comité Evaluador de la licitación.
Actualmente, el 63,7% del capital está en poder de Nación a través del Fondo Nacional de Desarrollo Productivo (FONDEP), y otro 21,2% pertenece a la provincia de Mendoza. La familia del fundador Enrique Pescarmona conserva un 5,3% de un fideicomiso armado luego de la última reestructuración accionaria en 2016. Y el restante 9,8% corresponde a acreedores que también reclaman por sus derechos en la mesa que negocia la reestructuración de los pasivos.
El rol del Gobierno y la prórroga en marcha
ARC Energy espera la confirmación del Gobierno para extender el plazo de negociación. Según fuentes cercanas a la operación citadas por Bloomberg, el acuerdo podría cerrarse entre el viernes y el martes, con la intención de que la firma del traspaso se realice el 10 de febrero.
En el sector financiero se menciona la posible intervención del Gobierno de Javier Milei para destrabar la negociación. Se señala que, además de la influencia sobre el directorio del Banco Nación, el viceministro de Economía, José Luis Daza, exdirectivo del Grupo Moneda, podría jugar un rol clave en la presión sobre los acreedores.
Vínculos con Trump y el trasfondo político
ARC Energy y su fondo IAF tienen conexiones con el actual presidente de Estados Unidos, Donald Trump quien acaba de acceder a su segundo mandato en el país del Norte.
Más sobre IMPSA
“IMPSA es una empresa que ofrece soluciones integrales para la generación de energía a partir de recursos renovables. Lleva instalados más de 50.000 MW de potencia en todo el mundo, a través de proyectos de energía hidroeléctrica, solar, eólica y nuclear.
Desarrolla el diseño, la ingeniería, fabricación, el montaje y puesta en marcha, ejecutando los proyectos bajo modalidad llave en mano. IMPSA es la única compañía en Latinoamérica con tecnología propia para equipos de generación hidráulica y con certificación ASME III para el diseño y fabricación de componentes nucleares.
El Centro de Desarrollo Tecnológico se encuentra en Mendoza – Argentina, en donde se fabrican componentes claves para proyectos hidroeléctricos, parques eólicos, centrales de generación de energía nuclear y equipos de proceso para la industria de Oil & Gas.
También en Mendoza, cuenta con un Centro de Investigaciones Tecnológicas compuesto por laboratorios y bancos de ensayos, que permite mantener a la compañía a la vanguardia y optimizar al máximo la performance de sus productos.”, explica en su página web. (El Pregón Energético, 03/02/2025)

 

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