Pan American Silver se expande con la compra de MAG Silver por u$s 2.100 M
o.- Pan American Silver, que cotiza en la Bolsa de Nueva York, acordó adquirir MAG Silver en una operación en efectivo y acciones valorada en aproximadamente 2.100 millones de dólares, dijeron las compañías el domingo.
La adquisición otorgará a Pan American una participación del 44% en la mina de plata Juanicipio en Zacatecas, México. El 56% restante de esta operación de alta ley y bajo costo pertenece a Fresnillo, operadora de la mina.
“Nuestra adquisición de MAG incorpora al portafolio de Pan American una de las mejores minas de plata del mundo”, afirmó Michael Steinmann , presidente y director ejecutivo de Pan American . “Juanicipio es una mina de plata a gran escala, de alta ley y bajo costo que aumentará significativamente la exposición de Pan American a onzas de plata de alto margen”.
Esta adquisición estratégica consolida aún más a Pan American como productor líder de plata en América. Agradecemos a los equipos directivos de Fresnillo y Juanicipio por las interacciones constructivas y la impresionante visita al sitio», añadió.
Según los términos del acuerdo, los accionistas de MAG recibirían $20,54 por acción, que comprenden $500 millones en efectivo y 0,755 acciones de Pan American por cada acción de MAG. La oferta representa una prima de aproximadamente el 21% sobre el precio de cierre de MAG y del 27% sobre su precio promedio ponderado por volumen de 20 días al 9 de mayo.
Los accionistas de MAG poseerán aproximadamente el 14% de Pan American sobre una base totalmente diluida una vez completado el acuerdo.
“Esta transacción representa una oportunidad atractiva para nuestros accionistas, ya que ofrece una prima inmediata y una exposición significativa a los activos de clase mundial de Pan American y a su probada estrategia de crecimiento”, declaró George Paspalas , director ejecutivo de MAG .
“Con la adquisición de nuestra participación por parte de Pan American, un líder respetado en la industria mundial de metales preciosos, nuestros accionistas participarán en un futuro prometedor definido por la excelencia operativa, un importante potencial de exploración y una sólida gestión financiera con una importante exposición a la cartera”.
Se espera que la mina Juanicipio produzca entre 14,7 y 16,7 millones de onzas de plata en 2025, con una participación prevista para Pan American de entre 6,5 y 7,3 millones de onzas. El acuerdo también añadirá 58 millones de onzas a las reservas de plata de Pan American.
Pan American espera que Juanicipio contribuya con alrededor de US$200 millones en flujo de caja libre el próximo año sobre una base del 100%, o US$98 millones basándose en su participación pro forma del 44%.
La transacción, estructurada como un plan de acuerdo, no requiere la aprobación de la Ley de Inversiones de Canadá ni de los accionistas de Pan American. Los accionistas de MAG residentes en Canadá podrán optar a una reinversión fiscal electiva si reciben acciones de Pan American. (Mining Weekly)
